今年1月，英國央行發(fā)布了RScoin，即英鎊的數(shù)字貨幣概念。瑞典央行受到國內(nèi)現(xiàn)金使用下降的壓力，考慮發(fā)行數(shù)字貨幣。與此同時，中國央行行長周小川宣布將要發(fā)行國家數(shù)字貨幣，一石激起千層浪。

　　那么央媽，作為中國金融體系的大腦的央行，為什么要發(fā)行以國家信用背書的數(shù)字貨幣，法定的數(shù)字貨幣到底怎樣區(qū)別于現(xiàn)有的民間數(shù)字貨幣，數(shù)字貨幣規(guī)范化以后又為區(qū)塊鏈的應用打來了哪些機會？

　　今天將為您詳細解讀貨幣的前世今生，數(shù)字貨幣給我們帶來了哪些改變和機遇。

　　筆者經(jīng)過分析，認為央行發(fā)行的數(shù)字貨幣將帶來深遠的影響，現(xiàn)有結論如下：

　　宏觀而言，未來金融體系將透明化。央行數(shù)字貨幣的出現(xiàn)，能夠幫助監(jiān)管當局更準確、更靈活地運用政策工具，追蹤資金流向。

　　同時，數(shù)字貨幣能夠幫助央行全面監(jiān)測和評估金融風險，為金融體系提供一個透明化的賬本。加上大數(shù)據(jù)分析的介入，讓以前藏于暗處的偷稅、漏稅、腐敗、洗錢等非法交易無所遁形。

　　微觀而言，數(shù)字貨幣對各行業(yè)也帶來了挑戰(zhàn)和機遇。

　　第一，可以編程的數(shù)字貨幣能夠被指定用途和路徑。因此，對于借貸行業(yè)而言，貸款的去向會變得可以控制。

　　比如對于裝修類的借款，數(shù)字貨幣可以被限制只能打入裝修公司或者供應商的賬戶。在此情形下，即使沒有消費場景的借貸平臺，也能夠確保放出去的貸款不會用于高風險領域。因此，根據(jù)筆者的推測，數(shù)字貨幣能夠給未來的借貸類公司，包括商業(yè)銀行、現(xiàn)金貸公司等提供一個有效的風控手段。

　　第二，數(shù)字貨幣可以搭載智能合約，對于金融支付和清算體系的升級提供了可能性。

　　數(shù)字貨幣可以實現(xiàn)P2P的直接交易，不通過傳統(tǒng)的支付結算體系。因而整個支付清算產(chǎn)業(yè)鏈上的企業(yè)，比如支付寶錢包，這樣的業(yè)務會受到?jīng)_擊。

　　而基于數(shù)字貨幣的金融機構清算市場會迎來風口，比如萬向分布式資本投資的矩真區(qū)塊鏈專注于銀行間清算，布比區(qū)塊鏈投資的金股鏈專注于各類交易所的清算。

　　第三，數(shù)字貨幣通常存儲在數(shù)字錢包中。數(shù)字錢包具有保護數(shù)字現(xiàn)金安全的功能，而一旦密碼被盜，數(shù)字貨幣可能會被偷走，因此網(wǎng)絡安全的要求提升。

　　這就意味著未來維護數(shù)字錢包安全是很大的需求，網(wǎng)絡安全企業(yè)和金融基礎設施企業(yè)的市場前景會變得廣闊。

　　第四，數(shù)字貨幣由于其可溯源的特性，使得所有人的信用檔案和交易都可驗證。這有助于社會征信體系的建設，對于征信類的公司意義重大。

　　征信類的公司，可以通過對數(shù)字貨幣上搭載的交易信息的分析，實現(xiàn)征信檔案的整理和補全。同時，基于數(shù)字貨幣的征信數(shù)據(jù)也會變得更可信，成為金融機構風控的有效基礎。

　　相比傳統(tǒng)紙幣，數(shù)字貨幣有哪些優(yōu)勢？

　　數(shù)字貨幣，也是區(qū)別與現(xiàn)有的電子貨幣的。未來的數(shù)字貨幣充滿科技感，將區(qū)塊鏈、移動支付、云計算、密碼學、安全芯片結合在一起的新一代信用貨幣。

　　首先，數(shù)字貨幣是加密貨幣，安全性高。目前的法幣，因其不可編程的局限，在防偽、溯源等環(huán)節(jié)耗費大量的成本。相比傳統(tǒng)的法幣，數(shù)字貨幣可溯源，造假難度大。

　　其次，數(shù)字貨幣是登記在區(qū)塊鏈上的虛擬資產(chǎn)，沒有物理機構，因而成本低廉。

　　央行貨幣研究所總架構師曾表示，央行一年花在人民幣押運上的成本是350億，每張百元人民幣的印刷和回收成本達到2元。算法貨幣的運用可以消除紙幣流通的成本。

　　除此以外，數(shù)字貨幣以計算機代碼的形式存在，可實現(xiàn)編程，從而智能化運行。也就是說，發(fā)行貨幣方可以規(guī)定貨幣的用途，比如慈善基金里的數(shù)字貨幣就只能用作指定的用途，不能被挪用。